Wanneer Prins Siegfried op een dag tijdens de jacht een mooie zwaan ziet, met een kroontje op haar hoofd, voelt hij zich aangetrokken tot de zwaan. Hij komt er achter dat de zwaan eigenlijk een beeldschone prinses is, genaamd Odette, zij is betoverd door de gemene tovenaar Blauwbaard. Hij wil dat Odette met hem trouwt, als ze dit niet doet zal ze nooit meer als mens kunnen bestaan. De tijd dringt en als de al even gemene dochter Odile van Blauwbaard zich vermomd als Odette verliest de prinses alle hoop. Zal prins Siegried op tijd het complot ontdekken zodat hij de vloek van Blauwbaard kan breken ?